Математические модели оценивания рисков инвестирования в акции

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. Теоретические аспекты использования математических моделей для оценивания рисков инвестирования в акции 4

1.1. Сущность, виды и экономическая природа инвестиционных рисков 4

1.2. Классификация математических моделей для оценки рисков 4

Глава 2. Практическое значение математических моделей для оценивания рисков инвестирования в акции 4

2.1. Математическая модель Марковица 4

2.2. Модель оценки доходности финансовых активов CAPM 4

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 4

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 4

ВВЕДЕНИЕ

Применение математических моделей в финансовом анализе стало привычной практикой, начиная с 1970-х годов, в то время как были реализованы революционные мероприятия в развитии финансовых рынков. Серьезные перемены коснулись как финансовую деятельность, так и математическую систему финансового рынка.

Безусловно, для удачного функционирования на финансовом рынке, нужно владеть не только опытом, нужно иметь конкретные знания, чтобы принимать аргументированные решения.

Небезопасность принятия решения, которое может повлечь за собой денежные утраты (либо скудную и невысокую прибыль) в дальнейшем, именуется финансовым риском.

Для утверждения финансовых решений без данного риска либо на указанном уровне его показателя, на сегодняшний день нужно довольно основательное аргументирование данного решения. Тут не обойтись без математических вычислений, а стало быть, и без математических моделей инвестиционных рисков.

Актуальной тему математических моделей оценивания рисков инвестирования в акции делает то, что на сегодняшний день российский фондовый рынок располагается на этапе создания, налаживания внутренних коммуникаций и отношений, устройств и инфраструктуры. Ситуация на рынке ценных бумаг и формирование этого рынка принимается большей частью его участников бодро – создается актуальная инфраструктура рынка, обозначается его стойкость в обстоятельствах стремительных колебаний его конъюнктуры.

Дальнейшее привлечение инвесторов на отечественный рынок ценных бумаг, рост оборотов и капитализации рынка связаны с уменьшением рисков инвестиций, в том числе рыночного риска. Поэтому совершенствование системы управления рисками, методов оценки и минимизации рыночного риска является актуальным направлением развития теории и практики инвестирования на рынке акций.

Как отмечают исследователи, отечественному фондовому рынку характерны огромные риски и высокий уровень волатильности. Одним из максимально рискованных направлений вложения капитала считается приобретение акций. Это делает актуальной проблему оценивания рисков инвестиций в акции.

Главной целью курсовой работы значится математическое моделирование процесса инвестирования в ценные бумаги, а именно в акции в условиях риска.

В соответствии с указанной целью можно установить задачи, которые нужно решить в процессе написания курсовой работы:

• Изучить теоретические аспекты использования математических моделей для оценивания рисков инвестирования в акции;

• Определить сущность, разновидности и экономическую природу инвестиционных рисков;

• Дать классификацию математическим моделям, которые используются для оценки рисков;

• Определить практическое значение математических моделей оценивания рисков.

Объектом исследования данной работы значатся акции или совокупность акций, обращающихся на финансовом рынке. Акция является рисковым объектом, поэтому, предметом исследования стала оценка риска инвестирования в акции.

Теоретической и методологической основой данного исследования значатся работы отечественных и зарубежных экономистов в области инвестирования ценных бумаг. Кроме того, в рассмотрение принимались материалы научных конференций и семинаров. В процессе работы в эксплуатации были общенаучные методы: математическое моделирование, теория вероятностей, теории случайных данных, основы финансового менеджмента, а кроме того основные положения теории риска.

Подход к решению установленных задач сформировался на базе достижений отечественных ученых и специалистов: А. Н. Буренина, А. Г. Мадера, И. В. Липсиц, Е. Р. Орлова, Е. А. Кожина, Г. А. Медведева и другие; а также зарубежных экономистов: У. Шарпа, М. Шоулза, Александер Дж., Бейли Т..